6月以来券商失事清单

　　仅仅两天之内，三大救市主力中信证券、国信证券和海通证券先后宣布通告称，收到证监会立案观测通知书，这也使得今年救市主力“国度队”被观测的数量增至6家。业内人士暗示，“有人据此说此刻券商股进入了冬天，恐怕不是没有原理。”

　　11月26日和11月27日，三大救市主力中信证券、国信证券和海通证券先后宣布通告称，收到证监会立案观测通知书，均暗示因公司被指涉嫌违反《证券公司监督打点条例》相关划定，中国证监会决定对其进行立案观测。受系列利空动静冲击，A股市场一根大阴线从天而降。11月27日，沪深两市双双创出3个月来单日最大跌幅，跌幅均超5%，处于风暴眼的券商股几乎全线跌停。

　　事件

　　三大“救市国度队”主力被观测

　　中信证券、国信证券与海通证券的通告，均未透露被证监会观测的原因。据媒体透露，这是稽查总队首次亲自出马观测的三家券商，也是国度队三大救市主力。

　　8月下旬华泰证券、海通证券、方正证券和广发证券等4家券商也被立案观测，观测均来自处所稽查机构。

　　据了解，稽查部分在下发正式观测通知书之前，会进行前期取证、了解，把握必然环境之后才会正式启动立案观测。

　　同一天，果真报道称，中国证券业协会发布的场外证券业务开展环境陈诉中称，2015年4月至9月，中信证券累计虚增交换业务范围1.06万亿元。中国证券业协会暗示，正在进一法式考核实。有市场人士提出，虚增的目的是掩盖资金的真实去向。中信证券相关人士回应称“报送错误”。市场人士指出，到底是不是‘报送错误’有待相关部分进行核查。当晚中信证券又披露了被证监会观测的重磅动静。

　　A股当天陷入“黑周五”的暴跌，中信证券和国信证券双双跌停；中信证券H股则大跌4.93%。海通证券A股周五自开盘起即姑且停牌，其H股开盘短暂交易后，自9点36分起停牌，停牌时股价下跌3.8%，创11月4日以来的低点。公司在港交所通告称，因黑幕动静未通告。

　　近期作为“救市国度队”21家券商之一的海通证券高层团队并没有呈现变换的新闻。当晚，海通证券通告，证实了此前媒体的揣摩。海通证券发布，昨日收到中国证监会的《观测通知书》，指公司涉嫌违反《证券公司监督打点条例》相关划定。按照《中华人民共和国证券法》划定，证监会决定对公司立案观测。

　　追访

　　两券商老总与张育军干系密切

　　真正让市场陷入沉思的，则是今年下半年证券业风浪不绝。中信证券和国信证券在被证监会立案观测前，均遭遇人事动荡。中信证券包罗总经理程博明在内的10多位中高层先后被带走观测，魂灵人物王东明近期公布退休；10月23日，国信证券总裁陈鸿桥在家中被发明自缢身亡。对付陈鸿桥自杀原因，市场传出多个版本。有动静称，两家券商的要害人物，均与救市总指挥、被观测的证监会前主席助理张育军干系密切。

　　9月15日，中信证券总经理程博明被带走观测，程博明厥后被指涉嫌黑幕交易、泄露黑幕信息。一天之后，证监会主席助理张育军被公布被带走观测，由此拉开了证券业巨震的大幕。

　　在张育军的伴侣圈中，张育军与程博明同属五道口派系，听说两人私交甚好、过从甚密。从双方的履历可以发明，张育军就读于五道口央行金融研究所期间，和程博明一同师从厥后担当中国第一任证监会主席的刘鸿儒，两人是真正的同门师兄弟，同在一周内落马，不能不触发市场遐想。除了中信证券总经理程博明外，中信证券此次被查的执行委员会成员之一徐刚也是张育军的校友。

　　陈鸿桥也是与张育军交集颇深的成本圈重要人物，两人不只是北大校友，还在深交所共事长达6年。果真信息显示，张育军自2000年至2008年担当深交所总经理一职，其间陈一直是其得力干将，担当副总经理。有媒体援引知情人士透露的动静称，陈鸿桥对张育军一直以“老带领”相称，并在深圳证券业中极力推崇张育军发起的券商创新业务，张分开深交所后，陈鸿桥分担的业务日趋边沿化。

　　存眷

　　两被查券商均与司度有关

　　中信证券与国信证券两家券商的交集，除了张育军之外，也因为司度公司而联系在一起。

　　司度公司在股灾救市期间成为市场核心，7月末沪深两地交易所对频繁申报或频繁取消申报，涉嫌影响证券交易价格的24个账户采纳了限制交易法子，个中之一便是司度贸易公司，而司度大股东是全球最大的对冲基金之一Citadel。

　　国信证券被指涉嫌存在为司度大范围融券卖空交易提供便利。日前，一份《国信证券股指期货异常交易环境的传递》的文件在网上流出，内容是国信证券因股指期货放空单以及为司度公司融券卖空提供便利被传递。与此前多家券商通告因配资问题被观测差异，此次仅为内部传递，并未果真。按照传递内容，证监会机构部已请深圳证监局对国信证券主要卖力人、分担自营业务高管人员进行谈话，责令公司对相关责任人员进行内部追责。这也被市场认为是陈鸿桥失事的原因之一。

　　中信证券同样被外界认为与司度有牵连。据了解，司度公司于2010年设立，其时中信联创出资100万美元投资司度公司，占据20%股权。工商资料显示，金石投资拥有中信联创逾92%的股权。正在接受公安构造观测的中信证券总经理程博明，在2009年前后曾经担当金石投资以及中信联创两家公司董事长。

　　就在国信证券的陈鸿桥自杀的同一天，中信证券部属直投机构金石投资总经理祁曙光也被带走观测，尚不确认是接受观测照旧协助观测。祁曙光曾任Citadel全资子公司司度首创股东中信联创总经理，卖力中信证券直投业务，曾加入投资司度公司。各种迹象让市场很难相信，中信证券完全撇清了与司度公司的干系。

　　猜疑

　　中信证券踩中徐翔观念股？

　　私募巨头徐翔被观测后，徐翔与中信证券的交集，自然成为市场存眷的热点之一。

　　有媒体观测泽熙系时发明，徐翔系与中信证券操盘ST长油退市有交集。2014年6月5日，ST长油股票被上交所摘牌。2014年8月6日，ST长油股票在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，证券简称：“长油3”，2015年4月20日起公司股票在全国股份转让系统规复转让，股票简称由“长油3”改观为“长油5”。